黄伟哥: 解析三因子模型

报告时间：2024年1月12日（星期五）10:20-11:50 报告平台：腾讯会议 ID:211-769-232 报 告 人：黄伟哥 副教授 工作单位：深圳北理莫斯科大学 举办单位：经济学院 报告简介： 本次报告通过探讨因子对投资组合回报的平均影响以及因子之间的相互作用，对三因子模型进行了梳理。为了达到这个目的，我们使用了Shapley Additive Explanations方法（SHAP）来解释XGBoost得到的结果。我们发现不同的因子对投资组合回报有不同的影响，并且它们之间以不同的方式相互作用。我们还发现，在三因子模型论文发表和2008年金融危机之前和之后，因子对投资组合回报的平均影响相似，但因子之间的相互作用在不同时间有所变化。 报告人简介： 黄伟哥，深圳北理莫斯科大学副教授，主要研究领域包括机器学习与金融。2019年获得美国天普大学经济学博士学位，曾任中南财经政法大学文澜学院副教授。于Oxford Bulletin of Economics and Statistics, Journal of Economics, Singapore Economic Review, and Sage Open等期刊发表20多篇论文，并担任Journal of Applied Econometrics、Journal of Mathematical Finance等期刊匿名审稿人。